Abschnitt - I Ausländische Direktinvestitionen.1 Ausländische Direktinvestitionen in Indien. Foreign Direct Investment FDI in Indien wird nach der FDI-Politik, die von der Regierung von Indien formuliert und angekündigt wird. Die Abteilung für Industriepolitik und Förderung, Ministerium für Handel Und Industrie, Regierung von Indien gibt ein konsolidiertes FDI-Politik-Rundschreiben auf einer jährlichen Basis am 31. März eines jeden Jahres seit 2010 Ausarbeitung der Politik und des Prozesses in Bezug auf ausländische Direktinvestitionen in Indien Das jüngste konsolidierte FDI-Politik-Rundschreiben vom 17. April 2014 ist verfügbar in Die öffentlich zugänglich und kann von der Website des Ministeriums für Handel und Industrie, Abteilung für Industriepolitik und Förderung, die durch die Bestimmungen des Devisenmanagementgesetzes FEMA, 1999 FEMA Regulations, die unter anderem die Art der Investitionen, dh Ausgabe oder Erwerb von Aktien Wandelschuldverschreibungen und Vorzugsaktien, Art des Erhalts von Geldern, Preisrichtlinien und D Berichterstattung über die Anlagen an die Reservebank Die Reserve Bank hat die Mitteilung Nr. FEMA 20 2000-RB vom 3. Mai 2000 erteilt, die die Verordnungen in dieser Hinsicht enthält. Diese Meldung wurde von Zeit zu Zeit geändert.2 Einreisewege für Investitionen in Indien. Unter der ausländischen Direktinvestitionen FDI-Scheme können Investitionen in Aktien, zwingend und vollständig umwandelbare Schuldverschreibungen und zwingend und vollständig umwandelbare Vorzugsaktien 1 eines indischen Unternehmens durch Nichtansässige über zwei Strecken vorgenommen werden. Automatische Route unter der automatischen Route, die ausländischen Investor oder die indische Firma erfordert keine Genehmigung von der Reserve Bank oder der Regierung von Indien für die Investition. Government Route Unter der Regierungsroute, sollte der ausländische Investor oder die indische Firma vorherige Genehmigung der Regierung von Indien Foreign Investment Promotion Board FIPB erhalten , Wirtschaftsministerium DEA, Ministerium für Finanzen oder Abteilung für Industriepolitik Förderung, je nach Fall Für die Investition.3 Berechtigung für Investitionen in Indien Eine Person außerhalb Indiens oder eines Unternehmens außerhalb Indiens investiert, kann in Indien investieren, vorbehaltlich der FDI Politik der Regierung von Indien Eine Person, die ein Bürger von Bangladesch oder ein Unternehmen ist Die in Bangladesch einbezogen werden, können in Indien unter dem Direktinvestitionsbereich mit der vorherigen Zustimmung der FIPB investieren. Weiterhin kann eine Person, die ein Bürger von Pakistan oder ein in Pakistan gegründetes Unternehmen ist, mit der vorherigen Zustimmung der FIPB in eine Indischen Unternehmen unter den ausländischen Direktinvestitionen, vorbehaltlich der Verbote für alle ausländischen Investoren und der indischen Gesellschaft, die solche ausländische Direktinvestitionen erhalten, sollten nicht in Sektoren Aktivitäten in Bezug auf Verteidigung, Raum und atomare Energie engagiert werden. NRIs, wohnhaft in Nepal und Bhutan als Sowie Bürger von Nepal und Bhutan dürfen in Aktien und Wandelschuldverschreibungen von indischen Unternehmen unter FDI-Schema auf Repatriierungsbasis investieren, vorbehaltlich der Bedingung, dass der Betrag Der Gegenleistung für eine solche Investition wird nur durch eine Einweisung in fremde Devisen über normale Bankenkanäle bezahlt. Overseas Corporate Bodies OCBs wurden als Investorenklasse in Indien mit Wirkung vom 16. September 2003 eingestuft. Erstmals OCBs, die sind Die außerhalb Indiens eingegangen sind und nicht in einer unerwünschten Bekanntmachung der Reserve Bank sind, können frische Investitionen im Rahmen des Direktinvestitionsverfahrens als nicht gebietsfremde Körperschaften mit vorheriger Zustimmung der indischen Regierung vornehmen, wenn die Investition durch die Regierungsroute und mit dem vorherigen Zeitpunkt erfolgt Genehmigung der Reserve Bank, wenn die Investition ist durch die automatische Route Allerdings, bevor Sie frische FDI unter dem FDI-System, ein ehemaliges OCB sollte durch ihre AD-Bank, nehmen Sie eine einmalige Zertifizierung von RBI, dass es nicht in der ungünstigen Liste Die mit der Reserve Bank of India beibehalten werden. Die Kredite sollten auch sicherstellen, dass die OCBs kein anderes Konto als das NRO-Leistungskonto im Einklang mit der Instruktion beibehalten Tionen nach AP DIR-Serie Rundschreiben Nr. 14 vom 16. September 2003 Darüber hinaus sollte dieses NRO-Konto nicht für Neueinkünfte in Indien verwendet werden. Ein neuer Antrag auf Eröffnung des NRO-Leistungsbilanzes für die Liquidierung früherer Investitionen auf Nicht-Repatriierungsbasis sollte sein Von der AD-Bank an die Devisenabteilung, Reserve Bank of India, Zentralstelle, Mumbai weitergegeben ADs sollte jedoch nicht schließen andere Kontenkategorie NRE FCNR NRO für OCBs, die in der ungünstigen Liste der Reserve Bank of India sind Diese Konten sind zu Von den jeweiligen AD-Banken im eingefrorenen Status aufrechterhalten werden.4 Art der Instrumente. I indischen Unternehmen können Aktien-, Voll - und Pflicht-Wandelschuldverschreibungen, vollständig und zwingend umwandelbare Vorzugsaktien und Optionsscheine erteilen, vorbehaltlich der Preisrichtlinien Bewertungsnormen und Meldepflichten Unter anderen Anforderungen, wie sie im Rahmen der FEMA-Verordnungen vorgeschrieben sind. Was die Schuldverschreibungen betrifft, sondern nur diejenigen, die vollständig und zwingend sind Die innerhalb eines bestimmten Zeitraums in das Eigenkapital umwandelbar sind, würde im Rahmen des Eigenkapitals im Rahmen der FDI Policy. iii gerechnet. Vor dem 30. Dezember 2013 wurde die Ausgabe anderer Arten von Vorzugsaktien wie nicht umwandelbarer, wahlweise umwandelbarer oder teilweise umwandelbarer, In Übereinstimmung mit den Leitlinien für externe gewerbliche Kredite EZBs Am 30. Dezember 2013 wurde beschlossen, dass Optionsklauseln künftig in Aktien und obligatorisch und zwangsweise umwandelbaren Vorzugsaktien Schuldverschreibungen für eine im Ausland ansässige Person zugelassen werden können Indien im Rahmen des ausländischen Direktinvestitions-ausländischen Direktinvestments Die Optionsklausel verpflichtet den Rückkauf von Wertpapieren des Anlegers zu dem zum Zeitpunkt der Ausübung der Optionalität ermittelten Kurswert, um dem Investor die Möglichkeit zu geben, ohne versicherte Rückgabe zu beenden Der Optionsklausel unterliegen den folgenden Bedingungen. A Es gibt eine minimale Sperrfrist von einem Jahr oder eine minimale Sperrfrist nach FDI-Verordnungen, je nachdem, was höher ist, zB Verteidigungs - und Baubranche, wo die Sperrfrist von drei Jahren vorgeschrieben ist. Die Lock-in Die Frist beginnt ab dem Zeitpunkt der Zuteilung dieser Aktien oder Wandelschuldverschreibungen oder für Verteidigungs - und Bauflächen, usw. in Anhang B zu Anhang 1 der Mitteilung Nr. FEMA 20 in der jeweils gültigen Fassung. B Nach der Sperrfrist, wie oben erwähnt, ist der nicht ansässige Anleger, der das Optionsrecht ausübt, berechtigt, ohne versicherte Rückgabe zu beenden. I Im Falle eines börsennotierten Unternehmens ist der gebietsfremde Anleger berechtigt, zum Marktpreis an den anerkannten Börsen zu beenden. Ii Im Falle des nicht börsennotierten Unternehmens, 3 am 8. Juli 2014 ist der gebietsfremde Anleger berechtigt, aus der Anlage in Aktien der Gesell - schaftsgesellschaft zu einem Preis nach einer international anerkannten Preisfindungsmethode auf der Grundlage der Grundlagen ordnungsgemäß zu beenden Zertifiziert durch einen Wirtschaftsprüfer oder einen SEBI eingetragenen Handelsbanker. Der Leitgedanke wäre, dass der gebietsfremde Anleger zum Zeitpunkt der Durchführung dieser Anlagevereinbarungen keinen versicherten Ausstiegspreis garantiert und zum fairen Preis, wie oben berechnet, beendet ist Die Zeit des Ausstiegs, vorbehaltlich der Sperrfrist Anforderung, wie anwendbar.4 Ein indisches Unternehmen, das in seinen Büchern eine Überweisung seiner Aktien oder Wandelschuldverschreibung über den Verkauf von einem Gebietsansässigen an einen Gebietsfremden und einem Nicht - Ansässig ansässig ist, hat in der Bilanz für das Geschäftsjahr, in dem die Transaktion stattgefunden hat, die Einzelheiten der Bewertung von Aktien oder Wandelschuldverschreibungen anzugeben, wobei die Preisfindungsmethode für dieselbe gilt S gut wie die Agentur, die die Bewertung zertifiziert hat. Partly bezahlte Aktien Optionsscheine. Mit Effektformular 8. Juli 2014 wurden teilweise bezahlte Instrumente auch als FDI-konforme Instrumente unter Bedingungen zugelassen. Die Preisgestaltung der teilweise gezahlten Aktien ist Im voraus fällig und 25 des Gesamtbetragsbetrags einschließlich der Aktienprämie, falls vorhanden, auch im Voraus erhalten. Die Saldoübernahme auf voll gezahlte Aktienanteile wird innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten eingegangen. Der Zeitraum für den Erhalt der Saldo innerhalb von 12 Jahren Monate werden nicht darauf hingewiesen, wo die Emissionsgröße die Rupien fünfhundert Krise übersteigt und der Emittent der Regel 17 der SEBI-Frage der Kapital - und Offenlegungspflichten entspricht. ICDR-Verordnungen zur Überwachungsstelle Ähnlich ist bei einer nicht börsennotierten indischen Gesellschaft der Saldobetrag Kann nach 12 Monaten empfangen werden, wo die Emissionsgröße die Rupien fünfhundert crores übersteigt Jeder ernennt eine Überwachungsstelle in gleicher Weise, wie sie im Falle eines börsennotierten indischen Unternehmens im Rahmen der SEBI ICDR-Verordnungen erforderlich ist. Diese Überwachungsstelle AD Kategorie -1 Bank berichtet dem in die SEBI-Verordnung vorgeschriebenen Beteiligungsunternehmen, ibid, für die aufgeführten Unternehmen. Die Preisgestaltung der Optionsscheine und der Preisumwandlungsformel wird im Voraus festgelegt und 25 des Betrachtungsbetrags werden auch im Voraus erhalten. Die Ausgleichsbetrachtung für voll eingezahlte Aktienanteile wird innerhalb eines Zeitraums von 18 Monaten eingegangen. Der Preis zu diesem Zeitpunkt Der Umwandlung sollte in keinem Fall niedriger sein als der beizulegende Zeitwert, der zum Zeitpunkt der Erteilung dieser Optionsscheine erhoben wurde, gemäß den geltenden FEMA-Verordnungen und Preisrichtlinien, die von RBI von Zeit zu Zeit festgelegt wurden. So kann die Investee-Gesellschaft frei sein Erhalten Rücksicht mehr als der vorab vereinbarte Preis. Zusätzliche Bedingungen für die Ausgabe von teilweise bezahlten Aktien und Optionsscheinen. A Das indische Unternehmen, dessen Tätigkeitsbereich unter staatlicher Strecke fällt, bedarf der vorherigen Zustimmung des Auswärtigen Investitionsförderungsausschusses FIPB, der Regierung von Indien zur Erteilung von Teilgeld-Optionsscheinen. B Der Verfall des im Voraus gezahlten Betrages bei Nichtzahlung des Kündigungsgeldes erfolgt im Einklang mit den Bestimmungen des Gesellschaftsgesetzes, 2013 und der Einkommensteuerbestimmungen. C Die Gesellschaft bei der Ausgabe von teils gezahlten Aktien oder Optionsscheinen stellt sicher, dass die sektoralen Caps auch dann nicht verletzt werden, wenn die Aktien vollständig eingezahlt werden oder Optionsscheine in voll eingezahlte Aktien umgewandelt werden. Ähnlich sind die nicht ansässigen Anleger, die teilweise bezahlte Aktien oder Wandelanleihen erwerben Schuldverschreibungen oder Optionsscheine stellen sicher, dass die sektoralen Caps auch dann nicht verletzt werden, wenn die Aktien voll eingezahlt werden oder Optionsscheine in voll eingezahlte Aktien umgewandelt werden. D Die Aufschub der Zahlung des Beratungsbetrags oder des Fehlbetrags bei Erhalt des Beratungsbetrags gemäß den anwendbaren Preisrichtlinien der ausländischen Investoren wird unter diesen Richtlinien nicht abgedeckt, um als Abonnement für teilweise bezahlte Aktien und Optionsscheine behandelt zu werden. So wird die Investee-Gesellschaft unter Diese Richtlinien für die Ausgabe von teilweise gezahlten Aktien Optionsscheinen, verpflichten, die Anforderungen nach dem Companies Act, 2013 für die Ausgabe von teilweise bezahlten Aktien und Optionsscheinen.5 Preisrichtlinien. Friste Ausgabe von Aktien Preis von frischen Aktien an Personen ansässig ausgestellt Außerhalb Indiens im Rahmen des ausländischen Direktinvestments, wird auf der Grundlage von SEBI-Leitlinien im Falle von börsennotierten Gesellschaften nicht weniger als der beizulegende Zeitwert der von einem SEBI registrierten Merchant Banker oder einem Wirtschaftsprüfer erhobenen Aktien gemäß einer international anerkannten Preisfindungsmethode auf Arm-Längen-Basis. Die Preisrichtlinien wie oben sind Gegenstand von Preisrichtlinien, wie oben in Absatz oben aufgezählt, für den Ausstieg Von ausländischen Direktinvestitionen mit Optionsklauseln durch gebietsfremde Anleger. Die oben genannten Preisrichtlinien gelten auch für die Ausgabe von Aktien gegen die Zahlung von pauschalen technischen Know-how-Gebühr Lizenzgebühren für die Zahlung Rückzahlung oder Umwandlung von EZB in Eigenkapital oder Kapitalisierung der Vor-Gründungskosten Einfuhr-Verbindlichkeiten Mit vorheriger Zustimmung der Regierung.5 Es wird klargestellt, dass, wenn die von der Gesellschaft umgewandelte Haftung auf Fremdwährung wie im Falle der EZB, die Einfuhr von Investitionsgütern usw. verwirklicht wird, um den geltenden Wechselkurs anzuwenden Der Zeitpunkt der Vereinbarung zwischen den betroffenen Parteien für diese Umwandlung Die Reserve Bank hat keine Einwände, wenn die Kreditnehmergesellschaft Aktienanteile für einen Rupienbetrag erwerben möchte, der niedriger ist als der oben genannte, wie oben erwähnt, im gegenseitigen Einvernehmen mit dem EZB-Kreditgeber Dass der beizulegende Zeitwert der auszugebenden Aktienanteile mit Bezug auf den Zeitpunkt der Umwandlung ausgearbeitet wird. Es wird weiter geklärt Dass der Grundsatz der Berechnung des INR-Äquivalents für eine auf Fremdwährung lautende Verbindlichkeit, wie in Absatz 3 erwähnt, in angemessener Weise für alle Fälle gilt, in denen jegliche Verbindlichkeiten aus einer indischen Gesellschaft, wie z. B. Pauschalgebühren, Lizenzgebühren, zugelassen sind Umgewandelt in Aktien oder andere Wertpapiere, die an einen Gebietsfremden unter den in den jeweiligen Verordnungen festgelegten Bedingungen ausgegeben werden sollen. Wenn Nichtansässige einschließlich NRIs in einem indischen Unternehmen unter Einhaltung der Bestimmungen des Companies Act, 1956, Im Wege der Zeichnung ihrer Vereinbarung können diese Anlagen zum Nennwert unter Berücksichtigung ihrer Berechtigung zur Anlage im Rahmen des ausländischen Direktinvestments erfolgen. Beschlussfassung im Falle der Ausgabe von Aktien auf Vorzugszuteilung ist der Ausgabepreis nicht geringer als der Preis für die Übertragung von Aktien von gebietsansässigen an Gebietsfremden. Erwerb von Aktien durch SEZs gegen Einfuhr von Investitionsgütern In diesem Fall ist die Die Aktienbewertung muss von einem Ausschuss durchgeführt werden, der sich aus dem Entwicklungskommissar und den entsprechenden Zollbeamten zusammensetzt. Aktienanteile Der Preis der Aktien, die von der indischen Gesellschaft an gebietsfremde Gesellschafter gewährt werden, ist im Falle von Aktien eines Unternehmens, An einer anerkannten Börse in Indien zu einem von der Gesellschaft festgelegten Preis. Im Falle von Aktien einer Gesellschaft, die nicht an einer anerkannten Börse in Indien notiert ist, zu einem Preis, der nicht unter dem Preis liegt, zu dem das Angebot an Rechtsgrundlage an die ansässigen Gesellschafter. Erwerb von bestehenden Aktien Private Arrangement Der Erwerb bestehender Aktien von Resident an Nichtansässige, dh an Ansässige nicht ansässige Körperschaft mit Ausnahme von ehemaligen OCB, ausländischen Staatsangehörigen, NRI, FII wäre an einem. Ein Verhandlungspreis für Aktien von Gesellschaften, die an einer anerkannten Börse in Indien notiert sind und nicht niedriger sind als der Preis, zu dem die Vorzugszuteilung der Aktien nach den SEBI-Richtlinien erfolgen kann, sofern diese für eine solche Dauer bestimmt ist Die vor dem jeweiligen Datum, dem Datum des Kaufs oder der Veräußerung von Aktien, liegen. Der Preis pro Aktie sollte von einem SEBI registrierten Merchant Banker oder einem Chartered Accountant beglaubigt werden. B ausgehandelten Preis für Aktien von Gesellschaften, die nicht an einer anerkannten Börse in Indien notiert sind und nicht unter dem beizulegenden Zeitwert liegen, der nach einer international anerkannten Preisfindungsmethode für die Bewertung von Aktien auf der Basis von Lasten, die von einem Chartered Accountant oder ein SEBI registrierter Merchant Banker. Weitere Übertragung von bestehenden Aktien durch Gebietsfremde, dh von einem nicht ansässigen Unternehmen, einstiges OCB, ausländischer Staatsangehöriger, NRI, FII an Resident darf nicht mehr als der Mindestpreis sein, zu dem die Übertragung erfolgt Der Aktien können von einem Gebietsansässigen an einen Gebietsfremden gemietet werden, wie oben angegeben. Die Preisgestaltung von Aktien Wandelschuldverschreibungen Vorzugsaktien sollten im Voraus festgelegt werden, um zum Zeitpunkt der Emission der Instrumente zu entscheiden. Der Preis für die Wandelanleihen kann auch ein bestimmter Basis sein Auf die Umrechnungsformel, die im Voraus festgesetzt werden muss, aber der Preis zum Zeitpunkt der Umwandlung sollte nicht kleiner sein als der beizulegende Zeitwert, der ausgearbeitet wurde Der Zeitpunkt der Emission dieser Instrumente gemäß den geltenden FEMA-Vorschriften. Die oben genannten Preisrichtlinien unterliegen den in Absatz 1 aufgeführten Preisrichtlinien, für den Ausstieg aus ausländischen Direktinvestitionen mit Optionsklauseln durch nicht ansässige Investoren. Die indische Gesellschaft, die Aktien ausschüttungsfähige Schuldverschreibungen im Rahmen des ausländischen Direktinvestors an eine ausländische Person ausstellt, erhält die Höhe der Gegenleistung, die für diese Aktien zu zahlen ist. Ich habe die Überweisung durch normale Bankkanäle. Ii Debit auf NRE FCNR Konto einer Person, die mit einer AD Kategorie I Bank beibehalten wird. Iii Umwandlung von Lizenzgebühren pauschale technische Know-how Gebühr fällig für die Zahlung Einfuhr von Investitionsgütern durch Einheiten in SEZ oder Umwandlung von EZB, werden als Gegenleistung für die Ausgabe von Aktien behandelt werden. Iv Umwandlung der Einfuhrzinsen Vorruhestandsaufwand Aktien Swap kann als Gegenleistung für die Ausgabe von Aktien mit der Genehmigung der FIPB behandelt werden. V-Dead-to-Non-Interest-Lager Escrow-Konto in indischen Rupien in Indien, die mit der Genehmigung von AD Kategorie I Bank eröffnet wird und wird mit der AD Kategorie I Bank im Namen der Einwohner und Gebietsfremden in Richtung Zahlung der Aktienkauf Erwägung beibehalten. If Die Aktien oder Wandelschuldverschreibungen werden nicht innerhalb von 180 Tagen ab dem Datum des Eingangs der Einweisung oder des Datums der Belastung an NRE FCNR B Escrow-Konto erteilt, die Höhe der Gegenleistung wird zurückerstattet. Ferner kann die Reserve Bank auf einen Antrag gestellt werden Und aus ausreichender Begründung eine indische Gesellschaft zur Erstattung von Zuteilungsaktien für die Höhe der Gegenleistung, die zur Erteilung der Sicherheit eingezogen wurde, zurückzuerstatten, wenn dieser Betrag über den Zeitraum von 180 Tagen ab dem Datum des Eingangs hinausgeht.7 Ausländische Anlagegrenzen, verbotene Sektoren und Investitionen in MSEs. a Ausländische Anlagegrenzen. Die Einzelheiten der Einreisestrecke und die maximal zulässige ausländische Investitionssektorkapelle in einer indischen Gesellschaft sind festgelegt Von dem Sektor, in dem sie tätig ist Die Einzelheiten der Einreisestrecke, die zusammen mit der sektoralen Kappe für ausländische Investitionen in verschiedenen Sektoren anwendbar sind, sind in Anhang -1.b enthalten. Investitionen in Kleinst - und Kleinunternehmen MSE. A-Gesellschaft, die als Micro gerechnet wird Und Small Enterprise MSE früher Small Scale Industrial Unit in Bezug auf die MSMED Act, Microsofel, Small and Mid Enterprises Development, 2006, einschließlich einer exportorientierten Einheit oder einer Einheit in der Freihandelszone oder in der Export Processing Zone oder in einem Software Technology Park oder in Ein elektronischer Hardware-Technologiepark, der nicht in einem in Anhang 2 genannten Tätigkeitsbereich tätig ist, kann Aktien oder Wandelschuldverschreibungen an eine Person aussenden, die außerhalb von Indien ansässig ist, außer einem in Pakistan ansässigen Personen und einem Wohnsitz in Bangladesch unter Genehmigungsroutine Vorgeschriebenen Grenzwerte nach FDI-Politik, in Übereinstimmung mit den Entry Routes und der Bereitstellung von Foreign Direct Investment Policy, wie vom Ministerium für Handel Indust gemeldet Ry, Regierung von Indien, von Zeit zu Zeit. Jeder Industrieunternehmen, mit oder ohne ausländische Direktinvestitionen, die nicht ein MSE, mit einer industriellen Lizenz nach den Bestimmungen des Industries Development Regulation Act, 1951 für die Herstellung von Artikeln für den MSE-Sektor vorbehalten Ausgabe von Anteilen an Personen, die außerhalb von Indien ansässig sind, mit Ausnahme eines gebietsansässigen Unternehmens Pakistans und einer gebietsansässigen Körperschaft von Bangladesch mit vorheriger Genehmigung FIPB, in Höhe von 24 Prozent seines eingezahlten Kapitals oder einer sektoralen Kappe je nachdem, welcher Betrag niedriger ist Von 24 Prozent des eingezahlten Kapitals bedarf der vorherigen Zustimmung der FIPB der indischen Regierung und unterliegt den Bedingungen dieser Genehmigung. Weiterhin in Bezug auf die Bestimmungen des MSMED-Gesetzes, ich in dem Fall Der Unternehmen, die in der Herstellung oder Herstellung von Waren in Bezug auf eine Branche, die in der ersten Zeitplan für die Industries Development and Regulation Act, 1951, ein Mikro-Unternehmen bedeutet, wo die Inve Satz in pflanzen und maschinen nicht mehr als fünfundzwanzig lakh rupen ein kleines unternehmen bedeutet, wo die investition in pflanzen und maschinen ist mehr als fünfundzwanzig lakh rupien, aber nicht mehr als fünf crore rupien ii im Falle der Unternehmen in der Bereitstellung oder Erbringung von Dienstleistungen , Ein Mikro-Unternehmen bedeutet, wo die Investition in Ausrüstung nicht mehr als zehn Lakh Rupien ein kleines Unternehmen bedeutet, wo die Investition in Ausrüstung ist mehr als zehn Lakh Rupien, aber nicht mehr als zwei crore Rupien. c Verbot der ausländischen Investitionen in Indien. I Ausländische Investitionen in irgendeiner Form sind in einer Gesellschaft oder einer Partnerschaftsgesellschaft oder einer Eigentumsverpflichtung oder einer Körperschaft verboten, unabhängig davon, ob sie beteiligt sind oder nicht, wie z. B. Trusts, die beauftragt sind oder schlägt vor, die folgenden Tätigkeiten auszuüben 6.Business of chit fund oder. Nidhi Unternehmen, oder Landwirtschaftliche oder Plantage Aktivitäten, oder. Real Estate Geschäft, oder Bau von Bauernhäusern, oder. Trading in Transferable Development Rights TDRs. Ii Es wird geklärt, dass das Immobiliengeschäft den Umgang mit Grundstücken und unbeweglichem Vermögen bedeutet, um daraus Gewinn oder Erwerbseinkommen zu erzielen, und beinhaltet nicht die Entwicklung von Townships, den Bau von Wohngebäuden, Straßen oder Brücken, Bildungseinrichtungen, Freizeiteinrichtungen, Stadt Und regionale Ebene Infrastruktur, Gemeinden. Es wird noch klargestellt, dass Partnerschaftsunternehmen Besitz Besorgnis mit Investitionen nach FEMA-Vorschriften sind nicht erlaubt, in Print-Media-Sektor zu engagieren. Iii Zusätzlich zu den oben genannten ist die ausländische Investition in Form von ausländischen Direktinvestitionen auch in bestimmten Sektoren wie dem Anhang 2 verboten. Ein Lotterie-Geschäft einschließlich Regierung private Lotterie, Online-Lotterien, etc. b Glücksspiel und Wetten einschließlich Casinos usw. c Geschäft von Chit Fonds d Nidhi Unternehmen e Trading in übertragbare Entwicklung Rechte TDRs f Real Estate Business oder Bau von Bauernhäusern g Herstellung von Zigarren, Cheroots, Zigarillos und Zigaretten, Tabak oder Tabakersatz h Aktivitäten, die nicht für private Investitionen geeignet sind, z. B. Atom - und Eisenbahnverkehr mit Ausnahme von Mass Rapid Transport Systems. Note Ausländische Technologie-Zusammenarbeit in jeglicher Form einschließlich Lizenzierung für Franchise, Marken, Markennamen, Management Vertrag ist auch für Lottery Business und Glücksspiel und Wetten Aktivitäten verboten.7 7A Gruppe Unternehmen bedeutet zwei oder mehr Unternehmen, die direkt oder indirekt in Position zu sein. Ich übe sechsundzwanzig Prozent oder mehr der Stimmrechte in anderen Unternehmen oder. Ii ernennen mehr als fünfzig Prozent der Vorstandsmitglieder des anderen Unternehmens.8 Investitionsmodi im Rahmen des ausländischen Direktinvestmentschemas. Foreign Direct Investment in Indien kann durch folgende Modi gemacht werden.8 A Ausgabe von frischen Aktien durch die Unternehmen. Ein indisches Unternehmen kann frische Aktien ausschüttigen Schuldverschreibungen im Rahmen des FDI-Schemas an eine ausländische Person, die in Indien ansässig ist, die unter Einhaltung der bestehenden FDI-Politik und der FEMA-Verordnung förderfähig ist.8 B Erwerb durch Übertragung von bestehenden Aktien von Personen mit Wohnsitz in oder außerhalb von Indien. Foreign Investoren können auch in indischen Unternehmen durch den Kauf von Erwerb bestehender Aktien von indischen Aktionäre oder von anderen nicht-ansässigen Aktionäre investieren General Genehmigung wurde für Nicht-Resident NRIs für den Erwerb von Aktien über Transfer übertragen In folgender Weise.8 BI Übertragung von Aktien durch eine Person, die außerhalb von India. a Nicht-Resident zu Nicht-Resident Sale Geschenk Eine Person resi Dent außerhalb Indiens außer NRI und OCB kann über Verkauf oder Geschenk, Aktien oder Wandelschuldverschreibungen an Personen mit Wohnsitz außerhalb Indiens, einschließlich NRIs, aber ohne OCB. Note Übertragung von Aktien von oder von einstigen OCBs würde eine vorherige Genehmigung der Reserve Bank erfordern Von Indien. b NRI zu NRI Verkauf Geschenk NRIs können über Verkauf oder Geschenk die Aktien oder Wandelschuldverschreibungen von ihnen zu einem anderen NRI. c Nicht-Resident zu Resident Sale Geschenk übertragen. I Geschenk Eine Person, die außerhalb von Indien ansässig ist, kann jede Sicherheit an eine in Indien ansässige Person über das Geschenk übertragen. Ii Verkauf nach privater Vereinbarung Für die Übertragung von Aktien Wandelschuldverschreibungen ist auch eine Erlaubnis zur Veräußerung von Privatpersonen, die außerhalb von Indien ansässig ist, an eine in Indien ansässige Person, wenn die Übertragung von Aktien nach den SEBI-Vorschriften erfolgt und wo die FEMA ist Preisrichtlinien werden nicht erfüllt, vorbehaltlich der folgenden. Die ursprüngliche und daraus resultierende Investition entspricht den vorhandenen FDI-Richtlinien-FEMA-Vorschriften. Die Preisgestaltung entspricht den relevanten SEBI-Vorschriften wie IPO, Buchgebäude, Block Deals, Delisting, Exit, offenes Angebot erheblich Erwerb SEBI SAST und Rückkauf und. CA-Zertifikat, dass die Einhaltung der relevanten SEBI-Vorschriften, wie oben angegeben, dem Formular FC-TRS beigefügt ist, das bei der AD-Bankinstitut mit Berichterstattung und anderen Richtlinien gemäß Anhang 3 eingereicht werden soll Von Anteilen eines Nicht-Wohnsitzes an einem anderen Wohnsitz als nach den SEBI-Vorschriften und wo die FEMA-Preisrichtlinien nicht erfüllt sind, E vorherige Genehmigung der Reserve Bank of India. iii Verkauf von Aktien Wandelschuldverschreibungen an der Börse von Personen, die außerhalb von Indien ansässig sind Eine Person, die außerhalb von Indien ansässig ist, kann die Aktien und Wandelschuldverschreibungen eines indischen Unternehmens an einer anerkannten Börse in Indien durch eine verkaufen Börsenmakler, der bei der Börse oder einem bei der SEBI. AD registrierten Handelsbanker registriert ist, kann eine Bankgarantie ohne vorherige Zustimmung der Reserve Bank im Auftrag eines gebietsfremden Erwerbs von Aktien oder Wandelschuldverschreibungen eines indischen Unternehmens durch offene Angebote ausstellen Delisting Exit-Angebote, sofern 8.a die Transaktion in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Securities and Exchange Board of India Wesentliche Akquisition von Anteilen und Übernahme SEBI SAST Regulations. b die Garantie von der AD Kategorie I Bank wird durch eine Gegengarantie abgedeckt Einer Bank von internationalem Ruf. Es sei darauf hingewiesen, dass die Garantie für eine Amtszeit Co-Terminus mit der Angebotsfrist als gültig ist Erforderlich nach dem SEBI SAST Regulations Im Falle der Anrufung der Garantie ist die AD Kategorie-I Bank verpflichtet, dem Hauptvorstand General Manager, Foreign Exchange Department, Reserve Bank of India, Zentrale, Mumbai 400001, einen Bericht über die Umstände, die zum Aufruf der Garantie führen. Übertragung von Aktien Wandelschuldverschreibungen von Resident zu Person Resident außerhalb Indiens. Eine Person, die in Indien ansässig ist, kann über Verkauf, Aktien Wandelschuldverschreibungen einschließlich der Übertragung von Anteilen eines Teilnehmers, eines indischen Unternehmens unter privater Vereinbarung an eine Person, die außerhalb von Indien, Gegenstand Im Zusammenhang mit der Preisgestaltung, den Berichterstattung und anderen Richtlinien in Anhang-3.a, in denen die Übertragung von Aktien die vorherige Zustimmung der FIPB gemäß der ausländischen Direktinvestitionen erfordert, sofern die erforderliche FIPB-Genehmigung vorliegt und die Übertragung erfolgt Der Aktien halten sich an die Preisrichtlinien und Dokumentationsanforderungen, wie sie von der Reserve Bank of India von Zeit zu Zeit festgelegt sind. Soweit SEBI SAST-Richtlinien angezogen werden, vorbehaltlich der Einhaltung der Preisrichtlinien und Dokumentation Anforderungen, wie von der Reserve Bank of India aus Time to time. c, wo die Preisrichtlinien unter FEMA, 1999 nicht erfüllt sind, vorausgesetzt, dass. die resultierenden FDI in complia ist Mit den vorhandenen FDI-Richtlinien und FEMA-Vorschriften in Bezug auf sektorale Caps, Konditionalitäten wie Mindestkapitalisierung, etc., Berichtsanforderungen, Dokumentation, etc. ii Die Preisgestaltung für die Transaktion entspricht konkreten expliziten und relevanten SEBI-Vorschriften wie IPO, Buch-Gebäude, Block-Angebote, Delisting, Open-Exit-Angebot, erhebliche Akquisition SEBI SAST und. iii CA Zertifikat, dass die Einhaltung der relevanten SEBI-Vorschriften wie oben angegeben ist an die Form FC-TRS beigefügt werden, um bei der AD bank. d eingereicht werden Wo die Beteiligungsgesellschaft im Finanzdienstleistungssektor tätig ist, vorausgesetzt, dass. in 9 Mit Wirkung vom 11. Oktober 2103 ist die Anforderung von NoCs von den jeweiligen Regulierungsbehörden Regulierungsbehörden des Beteiligungsunternehmens sowie der Veräußerer und Erwerber und der Einreichung solcher NOCs Zusammen mit dem Formular FC-TRS mit der AD Bank wurde aus der Perspektive des Foreign Exchange Management Act, 1999 verzichtet und keine solche NoCs müssen zusammen mit eingereicht werden Formular FC-TRS Jedoch muss jede angemessene und ordnungsgemäße Sorgfaltspflicht hinsichtlich des nicht ansässigen Anlegers, wie sie von der jeweiligen Finanzsektorregulierungsbehörde festgelegt ist, eingehalten werden. Die FDI-Richtlinien und die FEMA-Verordnungen in Bezug auf sektorale Kappen, Konditionalitäten Als Mindestkapitalisierung, etc., Berichterstattungspflichten, Dokumentation etc. eingehalten werden. Hinweis Die oben genannte allgemeine Erlaubnis umfasst auch die Übertragung von einem ansässigen an einen Nicht-Wohnsitz von Aktien Wandelschuldverschreibungen eines indischen Unternehmens, die in einer Tätigkeit früher unter der Regierungsroute abgedeckt Aber jetzt unter den automatischen Weg der Reserve Bank, sowie die Übertragung von Aktien durch eine Nicht-Resident zu einem indischen Unternehmen unter Rückkauf und oder Kapitalreduktion System des Unternehmens Allerdings wäre diese allgemeine Erlaubnis nicht für die oben genannten Transaktionen, wenn Sie sind nicht die Erfüllung der Preisrichtlinien oder im Falle der Übertragung von Aktienschuldverschreibungen im Wege von Geschenk von einem Resident zu einem Nicht-Resident Non-Re Sident indischen.8 B III Übertragung von Anteilen durch Resident, die Regierung Genehmigung erfordert. Die folgenden Fälle der Übertragung von Aktien von Gebietsansässigen an Gebietsfremden durch Verkauf oder anderweitig erfordert Genehmigung der Regierung. I Übertragung von Aktien von Unternehmen, die in Sektor fa. Weizmann Forex - RBI Leitlinien. RBI Leitfaden. Forex Einrichtungen für Bewohner Einzelpersonen Wie am 1. Oktober 2003.Private Travel. Foreign Austausch bis zu US 10.000 ist zulässig in jedem Geschäftsjahr für den Tourismus Oder private Reisen in ein anderes Land als Nepal und Bhutan auf der Grundlage der Selbst-Zertifizierung Wenn Sie nach Nepal und Bhutan reisen, können Sie so viel indische Währung wie Sie wünschen, außer Währungsnoten mit Nennwerten von Rs 500 und oben. Study Abroad Medical Behandlung im Ausland Beschäftigung im Ausland Auswanderung Instandhaltung von nahen Verwandten im Ausland Devisen bis zu US 100.000 ist auf der Grundlage der Selbstzertifizierung zulässig Für Studenten ist die Grenze von 100.000 für jedes akademische Jahr anwendbar Für die medizinische Behandlung zusätzlich zu 100.000, Devisen bis zu US 25.000 können für die Besprechung der Verpflegungsreisekosten des Patienten und auch für den Begleitpersonal bei der Selbstzertifizierung übernommen werden Die Grenzen können auf der Grundlage der dokumentarischen Nachweise der Anforderung freigegeben werden. Erweiterung für Verschiedene Zwecke bis zu US 5000.Erweiterungen können bis zu US 5000 gemacht werden, für jede andere Zweck, ohne Einrichtungsgegenstände. Donationen können an jedermann bis zu 5.000 US-Dollar gemacht werden every year per remitter on self certification. International Credit Cards. International Credit Cards can be used for. Meeting expenses or making purchases while abroad without any limit. Making payments in foreign exchange for purchase of books and other items through the Internet. Residents holding a foreign currency account in India or with an overseas bank, are free to obtain ICCs issued by overseas banks and other reputed agencies. Surrender of Foreign Exchange on Return. Foreign exchange up to US 3,000, in the form of foreign currency notes or travellers cheques TCs can be retained indefinitely for future use Amounts in excess of 3000 have to be surrendered to a bank within 90 days and TCs within 180 days of return o r credited to RFC D account Foreign coins can be retained indefinitely without any limit. Liberalised Remittance Scheme of USD 100,000 - for Resident Individuals. RBI has recently come out with a scheme vide their circular AP Dir Series Circular no 51 dated 08th May 2007, whereby individuals may remit up to USD 100,000 - per financial year for any current or Capital account transaction or a combination of both. All Resident individuals are eligible to avail of the facility under the scheme This facility is not available to Corporates, Partnership firms, HUF, Trusts etc. This facility is available for making remittance up to USD 100,000 - per financial year for any current or Capital account transactions or a combination of both. Under this facility, Resident Indians will be free to acquire and Hold immovable property or shares or any other asset outside India without prior approval of the Reserve Bank of India Individuals will also be able to maintain and hold foreign currency accounts with a bank outside India for making remittances under the scheme without prior approval of the Reserve Bank of India The foreign currency account may be used for conducting transactions connected with or arising from remittances eligible under the scheme. Please note that this facility is available in addition to those already available for private travel, business travel, donations, studies abroad, medical treatment etc as described in the Schedule III of FEMA current account transactions Rules 2000.The remittance under this scheme is not available for the following. Remittance for any purpose specifically prohibited under Schedule-I like purchase of lottery sweep stakes, tickets proscribed magazines etc or any item restricted under Schedule II of Foreign. Exchange Management Current Account Transactions Rules, 2000.Remittances made directly or indirectly to Bhutan, Nepal, Mauritius or Pakistan. Remittances made directly or indirectly to countries identified by the Financial Action Task Forc e FATF as non co-operative countries and territories viz Cook Islands, Egypt, Guatemala. Indonesia, Myanmar, Nauru, Nigeria, Philippines and Ukraine. Remittances directly or indirectly to those individuals and entities identified as posing significant risk of committing acts of terrorism as advised separately by the Reserve Bank to the banks. Procedure to be followed to effect remittances under this category. When a customer approaches a branch for a remittance under this Scheme the following procedures must be followed. The customer must designate a branch of an Authorised Dealer through which all remittances under this scheme will be transacted This is incorporated in the Format declaration itself Schedule A and needs to be filled in by the customer. The customer who needs to make this remittance will furnish the following documentation. RBI prescribed letter cum declaration in the format as per Annexure A regarding the purpose of the remittance and declaration that the funds belong to the remitter and will not be used for any of the restricted purposes as stated above. Liberalised Remittance Scheme for Resident Individuals - Enhancement of limit from USD 100,000 to USD 200,000.Circular No RBI 2007-08 146 A P DIR Series Circular No 9 dated September 26, 2007 Attention of Authorised Dealer Category I AD Category I banks is invited to A P DIR Series Circular No 51 dated May 8, 2007 on the Liberalised Remittance Scheme for Resident Individuals the Scheme. With a view to further liberalize the Scheme it has been decided, in consultation with the Government of India, to enhance the existing limit of USD 100,000 per financial year to USD 200,000 per financial year April March with immediate effect Accordingly, AD Category-I banks may now allow remittance up to USD 200,000, per financial year, under the Scheme, for any permitted current or capital account transaction or a combination of both. All other terms and conditions mentioned in A P DIR Series Circular No 64 dated February 4 , 2004, A P DIR Series Circular No 24 dated December 20, 2006 and A P DIR Series Circular No 51 dated May 8, 2007 shall remain unchanged. Necessary amendments to Foreign Exchange Management Permissible Capital Account Transactions Regulations, 2000 Notification No FEMA 1 2000- RB dated 3rd May 2000 are being notified separately. AD Category I banks may bring the contents of this circular to the notice of their constituents and customers concerned. The directions contained in this Circular have been issued under Section 10 4 and 11 1 of the Foreign Exchange Management Act, 1999 42 of 1999 and is without prejudice to permissions approvals, if any, required under any other law. Forex trading in India - Legal Here is RBI circular. Here is the circular from RBI which does not mention anything about Forex margin funding This I digged out from the forum. I saw so many debating about legality of forex in India Just for you informations i personaly visited HDFC bank amd discussed the issue wiuth the manager at Vasai E branch She said after confirmations from her seniors that any one can trade in forex She gace me a circular copy of RBI which states that any one can invest up to 25000 USD per year The copy of the circular can be found on RBi site at. Please do your own home work about this document. Hope this will be helpful to those who are intrested in trading forex. RESERVE BANK OF INDIA FOREIGN EXCHANGE DEPARTMENT CENTRAL OFFICE MUMBAI - 400 001 RBI 2004 39 A P DIR Series Circular No 64 February 4, 2004 To All Authorised Dealers in Foreign Exchange Madam Sirs, Liberalised Remittance Scheme of USD 25,000 for Resident Individuals As you are aware, we have been closely monitoring the macro-economic developments of the country and initiating suitable policy changes in tune with the changing scenario As a step towards further simplification and liberalization of the foreign exchange facilities available to residents, it has been decided that resident individuals may freely remit upto U SD 25,000 per calendar year for any purpose for which a Scheme has been formulated as detailed below 2 Eligibility All resident individuals are eligible to avail of the facility under the scheme The facility will not be available to corporates, partnership firms, HUF, Trusts, etc 3 Purpose 3 1 This facility is available for making remittance up to USD 25,000 per calendar year for any current or capital account transactions or a combination of both 3 2 Under this facility, resident individuals will be free to acquire and hold immovable property or shares or any other asset outside India without prior approval of the Reserve Bank Individuals will also be able to open, maintain and hold foreign currency accounts with a bank outside India for making remittances under the scheme without prior 2 2 approval of Reserve Bank The foreign currency account may be used for putting through all transactions connected with or arising from remittances eligible under this scheme 3 3 It is further clarif ied that the facility under the scheme is in addition to those already available for private travel, business travel, gift remittances, donations, studies, medical treatment etc as described in Schedule III of Foreign Exchange Management Current Account Transactions Rules, 2000 Annexure B 3 4 The remittance facility under the scheme is not available for the following i Remittance for any purpose specifically prohibited under Schedule-I like purchase of lottery sweep stakes, tickets proscribed magazines etc or any item restricted under Schedule II of Foreign Exchange Management Current Account Transactions Rules, 2000 Annexure B ii Remittances made directly or indirectly to Bhutan, Nepal, Mauritius or Pakistan iii Remittances made directly or indirectly to countries identified by the Financial Action Task Force FATF as non co-operative countries and territories viz Cook Islands, Egypt, Guatemala, Indonesia, Myanmar, Nauru, Nigeria, Philippines and Ukraine iv Remittances directly or indi rectly to those individuals and entities identified as posing significant risk of committing acts of terrorism as advised separately by the Reserve Bank to the banks 4 Remittance Procedure Requirements to be complied with by the remitter 4 1 To avail of this facility, the individual will have to designate a branch of an AD through which all the remittances under the scheme will be made 4 2 The resident individual seeking to make the remittance should furnish an application letter cum declaration in the format as indicated in Annexure A regarding the purpose of the remittance and declaration that the funds belong to the remitter and will not be used for the purposes as detailed above 3 3 Requirements to be complied with by the Authorised Dealers 4 3 While allowing the facility to resident individuals, Authorised Dealers are required to ensure that the Know Your Customer Guidelines have been implemented in respect of these accounts They should also comply with the Anti-Money Laundering R ules in force while allowing the facility 4 4 The applicants should have maintained the bank account with the bank for a minimum period of one year prior to the remittance If the applicant seeking to make the remittance is a new customer of the bank, Authorised Dealers should carry out due diligence on the opening, operation and maintenance of the account Further the AD should obtain bank statement for the previous year from the applicant to satisfy themselves regarding the source of funds If such a bank statement is not available, copies of the latest Income Tax Assessment Order or Return filed by the applicant may be obtained 4 5 The AD should ensure that the payment is received out of funds belonging to the person seeking to make the remittance, by a cheque drawn on the applicant s bank account or by debit to his account or by Demand Draft Pay Order 4 6 Authorised dealer should certify that the remittance is not being made directly or indirectly by or to ineligible entities and that the remittances are made in accordance with the instructions contained herein 5 Reporting of the transactions The remittances made under this Scheme will be reported in the R-Return in the normal course The ADs may also prepare and keep on record dummy Form A2, in respect of remittances exceeding USD 5000 Authorised Dealers may arrange to furnish on a quarterly basis, information on the number of applicants and total amount remitted to the Chief General Manager, External Payment Division, Foreign Exchange Department, Reserve Bank of India, Central Office, Mumbai-400001 6 Necessary amendments to the relevant Foreign Exchange Management Regulations, 2000 as also the relevant Notifications, issued under FEMA, 1999 are being issued separately 4 4 7 Authorised Dealers may bring the contents of this circular to the notice of their constituents concerned 8 The directions contained in this circular have been issued under Sections 10 4 and 11 1 of the Foreign Exchange Management Act, 1999 42 o f 1999 Yours faithfully, Grace Koshie Chief General Manager. Here is the circular from RBI which does not mention anything about Forex margin funding This I digged out from the forum. I saw so many debating about legality of forex in India Just for you informations i personaly visited HDFC bank amd discussed the issue wiuth the manager at Vasai E branch She said after confirmations from her seniors that any one can trade in forex She gace me a circular copy of RBI which states that any one can invest up to 25000 USD per year The copy of the circular can be found on RBi site at. Please do your own home work about this document. Hope this will be helpful to those who are intrested in trading forex. RESERVE BANK OF INDIA FOREIGN EXCHANGE DEPARTMENT CENTRAL OFFICE MUMBAI - 400 001 RBI 2004 39 A P DIR Series Circular No 64 February 4, 2004 To All Authorised Dealers in Foreign Exchange Madam Sirs, Liberalised Remittance Scheme of USD 25,000 for Resident Individuals As you are aware, we have been closely monitoring the macro-economic developments of the country and initiating suitable policy changes in tune with the changing scenario As a step towards further simplification and liberalization of the foreign exchange facilities available to residents, it has been decided that resident individuals may freely remit upto USD 25,000 per calendar year for any purpose for which a Scheme has been formulated as detailed below 2 Eligibility All resident individuals are eligible to avail of the facility under the scheme The facility will not be available to corporates, partnership firms, HUF, Trusts, etc 3 Purpose 3 1 This facility is available for making remittance up to USD 25,000 per calendar year for any current or capital account transactions or a combination of both 3 2 Under this facility, resident individuals will be free to acquire and hold immovable property or shares or any other asset outside India without prior approval of the Reserve Bank Individuals will also be able to ope n, maintain and hold foreign currency accounts with a bank outside India for making remittances under the scheme without prior 2 2 approval of Reserve Bank The foreign currency account may be used for putting through all transactions connected with or arising from remittances eligible under this scheme 3 3 It is further clarified that the facility under the scheme is in addition to those already available for private travel, business travel, gift remittances, donations, studies, medical treatment etc as described in Schedule III of Foreign Exchange Management Current Account Transactions Rules, 2000 Annexure B 3 4 The remittance facility under the scheme is not available for the following i Remittance for any purpose specifically prohibited under Schedule-I like purchase of lottery sweep stakes, tickets proscribed magazines etc or any item restricted under Schedule II of Foreign Exchange Management Current Account Transactions Rules, 2000 Annexure B ii Remittances made directly or indi rectly to Bhutan, Nepal, Mauritius or Pakistan iii Remittances made directly or indirectly to countries identified by the Financial Action Task Force FATF as non co-operative countries and territories viz Cook Islands, Egypt, Guatemala, Indonesia, Myanmar, Nauru, Nigeria, Philippines and Ukraine iv Remittances directly or indirectly to those individuals and entities identified as posing significant risk of committing acts of terrorism as advised separately by the Reserve Bank to the banks 4 Remittance Procedure Requirements to be complied with by the remitter 4 1 To avail of this facility, the individual will have to designate a branch of an AD through which all the remittances under the scheme will be made 4 2 The resident individual seeking to make the remittance should furnish an application letter cum declaration in the format as indicated in Annexure A regarding the purpose of the remittance and declaration that the funds belong to the remitter and will not be used for the purpose s as detailed above 3 3 Requirements to be complied with by the Authorised Dealers 4 3 While allowing the facility to resident individuals, Authorised Dealers are required to ensure that the Know Your Customer Guidelines have been implemented in respect of these accounts They should also comply with the Anti-Money Laundering Rules in force while allowing the facility 4 4 The applicants should have maintained the bank account with the bank for a minimum period of one year prior to the remittance If the applicant seeking to make the remittance is a new customer of the bank, Authorised Dealers should carry out due diligence on the opening, operation and maintenance of the account Further the AD should obtain bank statement for the previous year from the applicant to satisfy themselves regarding the source of funds If such a bank statement is not available, copies of the latest Income Tax Assessment Order or Return filed by the applicant may be obtained 4 5 The AD should ensure that the pa yment is received out of funds belonging to the person seeking to make the remittance, by a cheque drawn on the applicant s bank account or by debit to his account or by Demand Draft Pay Order 4 6 Authorised dealer should certify that the remittance is not being made directly or indirectly by or to ineligible entities and that the remittances are made in accordance with the instructions contained herein 5 Reporting of the transactions The remittances made under this Scheme will be reported in the R-Return in the normal course The ADs may also prepare and keep on record dummy Form A2, in respect of remittances exceeding USD 5000 Authorised Dealers may arrange to furnish on a quarterly basis, information on the number of applicants and total amount remitted to the Chief General Manager, External Payment Division, Foreign Exchange Department, Reserve Bank of India, Central Office, Mumbai-400001 6 Necessary amendments to the relevant Foreign Exchange Management Regulations, 2000 as also th e relevant Notifications, issued under FEMA, 1999 are being issued separately 4 4 7 Authorised Dealers may bring the contents of this circular to the notice of their constituents concerned 8 The directions contained in this circular have been issued under Sections 10 4 and 11 1 of the Foreign Exchange Management Act, 1999 42 of 1999 Yours faithfully, Grace Koshie Chief General Manager. some non co-operative countries like ukraine is de listed by FATF. Re Forex trading in India - Legal Here is RBI circular. Any legality issue applies to brokers accepting money from Indians for margin trading, not to Retail traders. If the restrictions were to be applied to retail traders then credit cards would not exist which are rampantly used to fund forex accounts. In short, you cannot open a forex brokerage company in India. But, the simple workaround is to function as Introducing Broker which comes under Internet Marketing and legal LOL. RELIANCE MONEY has used this loophole and functions as IB for FXCM. if a company this big can do it, why should you bother whats legal and whats not, carry on trading. Last edited by preetksgill 10th April 2010 at 08 52 AM Reason changing font size to make it smaller. Originally Posted by preetksgill. Any legality issue applies to brokers accepting money from Indians for margin trading, not to Retail traders. If the restrictions were to be applied to retail traders then credit cards would not exist which are rampantly used to fund forex accounts. In short, you cannot open a forex brokerage company in India. But, the simple workaround is to function as Introducing Broker which comes under Internet Marketing and legal LOL. RELIANCE MONEY has used this loophole and functions as IB for FXCM. if a company this big can do it, why should you bother whats legal and whats not, carry on trading. Thank you Mr Gill That was a good clarification. These sort of posts appears every month. Same point I wanted to outline in my posts. I see people here in this forum are more intere sted about legality issues rather than learning to trade for themselves. I think creating a separate section or an entirely different forum is required for these guys to keep on debating and keep themselves in illusion confusion about legality of Forex trading in India. My 2 paise for people who wants to continue these sorts of debate. Find a good lawyer, and file a case against all the Forex brokers in India, bring the Govt of India RBI into court room and get your answers rather than wasting your time in arguments in forums Just do it else leave it Don t waste your time. Else, if you want to trade, open an a c with any of the recognized reliable brokers in India start working. It s high time you should choose what you want to be - A lawyer or a Trader.
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